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投资品种的选择是什么?投资的风险偏好是什么?

来源:炒股知识时间:2019-03-20 19:26:32

投资品种的选择有很多。有高风险的,有低风险的,根据自已的投资特点,你想挣多少钱,这是有很多区别的。高风险有什么,中风险有什么,低风险有什么,极低风险有什么;什么东西好,什么东西不好。这些都没有一个统一的标准。 只能说哪种品种适合哪类投资人。

具体来说,投资品种大体上可以分为下面几种:

极高收益高风险:高杠杆特性产品如期货、外汇、权证;

高收益高风险:三板、创业板、三线股、二线股;

中收益中风险:蓝筹股、股票型基金、指数型基金、混合型基金;

低收益低风险:国家债券、企业债券、债券型基金、保险产品;

极低收益极低风险:货币型基金、银行存款。

股民的风险意识、风险偏好和风险控制行为,均与炒股业绩之间存在显著的正相关关系。也就是说,总体看来,风险控制行为能力越强、风险偏好和风险意识越高的散户,炒股业绩越好。

投资品种的选择是什么?投资的风险偏好是什么?

进一步把股民的风险意识、风险偏好和风险控制行为划分为高、中和低三个水平(以平均值±1个标准差为单位),结果发现,不同风险意识、风险偏好和风险控制行为特质水平的散户,在炒股业绩上的确存在差异。

其中,随着散户的风险控制行为和风险偏好由低到高,他们的炒股业绩也越来越好;而在风险意识方面,我们的研究发现,中等强度风险意识的散户的炒股业绩最好。

年龄也是影响投资决策的重要因素。你有没有考虑过这个问题,你的年龄是多少岁,你选择什么样的投资策略,你想挣多长时间的钱,你想挣多少,这些都是很重要的。你是什么年纪,适合什么样的产品,这是第一个应该考虑的问题。

很多人推荐股票,推荐投资产品,没有考虑这个因素。他说:“你不理财,财不理你。”确实,但他有没有考虑过这个产品是否适合这个人,包括香港出现的投资者起诉雷曼兄弟事件。这些产品适合什么人,他没有正确清晰的判断。

首先大家要把高风险、中风险、低风险搞清楚。所谓大的判断标准是杠杆率不同,杠杆率越高,风险越高,杠杆率越低风险越低。

外汇的杠杆率是多少?最高是400倍。到底合适不合适,分多少财产在这里,占资金的比例是多少,占资产的比例是多少?关于这些问题非常重要的一点,是你的风险一定不要超过你的资产。400 倍是什么概念?你的资产是1,它波动的是400倍,你的资产和风险(波动率)一定要匹配。

我本人的认识是这样:你能把你的财富管理好就很不错了。当你的财富是1,拿400倍的东西放大的话,你需要有能力管400倍的财富。股指期货大概是6到12倍,也有可能是8倍。我认为要把你的杠杆控制到1倍以下,可能要比1倍以上安全。1倍就很不错了,你买股票,1664点买进去,你不管它,现在有可能已经是N倍了。

N倍的概念是什么?比如说你买股票挣了5倍,假设平均年龄是50岁,5倍的话已经比别人多活了250年。这是很了不起的。也就是说,你挣钱的年龄已经是300岁了,因为你把50年的积累放进去的话,已经挣了300年的钱。所以杠杆一定不要放的太大。

这次金融风暴出现的问题是什么?就是因为杠杆太大,美国人是20~30倍,欧洲人是40 ~50倍,结果出了问题。我们现在还没有杠杆,我们有了杠杆的时候就是很了不起的事情。

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