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股票市场的生命周期是什么?股票市场中的规律是什么?

来源:炒股知识时间:2019-03-21 16:47:46

股票市场中很有意思的事情是:好多股票很长时间不动,一旦动了,一鸣惊人。当然,这其中并不是没有规律可循。

规律一:做股票的长期持有者

有的人把持有不动当做“股神”巴菲特长期投资的秘诀,其实这种观点是不正确的。巴菲特倡导的价值投资,并不是说持有不动。当持有股票远超价值时,可以抛出。当股票跌到一定程度的时候,可以再买进来。比如说,股票跌得更多的话,我们可以买进中石油。但重要的问题是,巴菲特买股票可以等到10年或者10年以上的时间,如果你有他一样的耐心,可能会成为另一个小巴 菲特。

有一个非常典型的成长案例。有一位股东刘先生,曾经买了400万股深万科,到现在他的股票已经增值了N倍。很多人不了解内情,认为他是一个长期投资者。我们了解到,他之前曾经打报告,想卖股票,但不让他卖,因为他是香港人,卖的话是不符合法规的。富有戏剧性的是,这样反而成就了他。

我透露自己的一个秘密:我看好某只股票,往往要研究很长时间。我非常看好的股票,我研究它至少要10年的时间。从它的上市公司到它几任高管的情况,如果你对脉络有非常清晰的跟踪的话,市场一定会给你带来非常丰厚的回报。

股票市场的生命周期是什么?股票市场中的规律是什么?

规律二:要真正弄清楚什么样的公司才是一个好公司

仍以上面为例。那位刘先生长期持有万科,最后获得了可观的收益。万科是什么公司?它曾经做过影视行业,拍过电视剧,做过商场、超市,卖过矿泉水,什么都做。1988 年,万科开始进人房地产行业,1993年将大众住宅开发确定为公司核心业务,2006 年业务覆盖到以珠三角、长三角、环渤海三大城市经济圈为重点的20多个城市。迄今为止,万科共为9万多户中国家庭提供了住宅。经过多年努力,万科逐渐确立了在房地产行业的竞争优势。

万科曾经差一点垮掉, 从转行做房地产之后,走上了专业化的道路。万科占中国房地产市场的2%,就取得了这么大的成功。这就是万科的成功经历。

这也说明了一个道理:你什么都做,可能什么都做不好,成功的概率很小。不要做太多,做成一样就很厉害了。汽车做到丰田就非常好了,银行做到丰就非常好了。

规律三:万一做错了,一定要第一时间认错

这是股市上一条铁的纪律,也是做股票的一个非常重要的原则。以前公司的客户,买了1万股亿安科技(现ST宝利来00008。什么价位买的? 100块钱买的。后来从128跌到100块钱的时候,问我该怎么办,我的建议是要第一时间卖掉。从128块钱跌到100块钱不卖,再到80块钱、60块钱、50块钱、20 块钱,一直到了4块钱,赔得血本无归。人的心态往往就是这样的。所以我们在实际操作的时候,一定要有一个止损的概念。

在股票市场上谈赚钱,最基本是要活着。这位客户从120块钱到4块钱,在股票市场上可能已经活不下去了,已经失去了翻本的本钱。保护本钱的第一个念头应该是“我错了怎么办?”至少要有两个选择。这只股票错了,还有很多股票,还有一个改正的机会。

那么,什么样的股票有改正的机会,什么样的股票改正的机会比较少?很简单,就是好公司给你改正错误的机会大一些,差公司给你改正错误的机会少一些。

我给大家强调的要买好股票就是这个道理。万一出现了上面那位客户出现的情况,当然也不排除以后改正错误的机会,但好股票给他改正错误的机会更大。这就是好股票和差股票的不同。

规律四:每个企业都有自己的生命周期

四川长虹这个公司对老股民来说刻骨铭心。它曾经的口号是扛起中国民族工业的大旗,股票涨幅非常惊人。后来,这面民族工业大旗成为套牢大多数股民的公司。当所有的人都看好这只股票,所有人都买进去,都认为不会跌,结果却跌得很惨。这就是忽视了企业的产品周期。

一个时代有一个时代的变化,工业产品的不断更替是不可避免的。大家还记得BB机吗?这个东西现在几乎没人挂在身上了,因为发射台都不存在了。工业企业、工业产品的变化是企业生命周期的变化。每个企业都是有生命周期的,一个企业就是一个生命体。

企业是有生命周期的,开店的不都是百年老店。假如你这个企业是百年老店的话,我认为它的竞争力会领先其他企业很多。你要有非常长远的规划,在股票市场上才可能比其他短视的人活得更长久一些。现在世界上想开百年老店的太少了。很多企业没有百年老店的追求,很多企业的生命周期是7年或者6年,这也是我们现在社会非常浮躁的重要原因。

那么,什么样的企业生命周期会长一些呢?一般来说,银行的生命周期相对长一些,现在已经有一百年的银行存在;还有一个认为不容易倒的是保险行业,可以穿越一个世纪。

判断买什么行业的股票,一定要清晰地察觉到企业的生命周期。每个企业都是有生命的,每只股票都是有生命的,股票市场大盘也是有生命的。对这个有感觉的人,会感觉到其生命波动的节奏。

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