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净利润现金含量比率指标解析、股市实战法则

来源:炒股知识时间:2019-08-11 10:26:30

净利润现金含量比率指标解析、股市实战法则

净利润现金含量比率是指企业生产经营中产生的现金净流量与其净利润的比值。一般认为,该指标值越大越好,表明企业销售回款能力较强,成本费用较低,财务压力较小。
净利润现金含量比率的计算公式如下:

净利润现金含童比率=经营活动现金净流金+净利润

经营活动现金净流最:是企业日常经营现金毛流量扣除经营资本增加后企业可提供的现金流最,其反映了公司的财务状况,该指标值一般可从公司的现金流量表中取得。

净利润:是指企业在利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成,一般也称为税后利润或净利润,是衡量一个企业经营效益的主要指标。该指标值一般可从公司的利润表中取得。

下面简单举例来说明净利润现金含最比率这一指标,以便投资者加深对该指标的理解:

根据某上市公司公开的财务资料,该公司2014年的经营活动现金净流量为3.5亿元,而该公司当期的净利润为2亿元。则该上市公司2014年度的净利润现金含量比率计算如下:

净利润现金含全比率=3.5 /2=1.75

净利润现金含量比率指标解析、股市实战法则

净利润现金含量比率反映了上市公司当期实现净利润的可靠程度,若该指标大于“1”,则表明公司当期净利润有足够的现金保障。但这一指标伎也不是固定不变的,借鉴对上市公司的衡量标准,该指标伎一般不应小于0.7。

股市实战法则

(1)净利润现金含最比率可以反映上市公司短期的财务风险,衡最公司当期净利润中现金收益的保障程度。该指标是从公司现金流入和流出的动态角度,对公司收益的质最进行评价,对公司的实际收益能力进行再次修正,进一步揭示公司潜在的短期财务风险。

净利润现金含且比率出现明显的下滑,说明公司销售回款的速度下降,存货可能出现了积压。同时,反映出公司产品的竞争力下降,赊销比例增加,公司的财务风险上升。投资者可以利用该指标来判断上市公司的短期财务风险,规避不良投资标的。

(2)净利润现金含最比率可以反映公司的日常经营状况和行业地位。若某公司的净利润现金含量比率的走势稳定,并且处于行业中的较高水平,则说明该公司可能是行业的龙头公司。因为,一般情况下只有公司的竞争力较强,或者其产品比较畅销时,公司的预收账款科目才会保持较大的数目,公司才能较长时间的赊账,进而使净利润现金含量比率保持较高的水平。这样的公司一般会为市场关注的焦点,其股价也容易出现大幅的上涨走势。

(3)净利润现金含量比率是对公司盈利成绩质最评估的重要指标,但是其也有自身的局限性。该指标对公司的宏观发展趋势的评价较弱,不能帮助投资者对公司的长期发展状况做出判断。短线投资者在进行投资决策时,可利用该指标评价公司的盈利能力,以规避市场炒作风险,选择基本面较好的投资标的。但对于长线投资者来讲,该指标的指导性较差。

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