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MACD指标的结构是什么?它的特点是什么?

来源:炒股知识时间:2019-03-27 15:42:52

MACD指标因为其广泛的适用性、可靠的判断准确率和极高的普及率,被誉为“指标之王”。每个投资者刚刚入市时,应学会的基础指标中必然包括MACD指标。而在投资高手中,也不乏有人利用对这个指标的深刻理解而获利颇丰。可以说,MACD指标是可以陪伴投资者整个炒股生涯的盈利利器。

很多人在初学MACD指标时,都只看重这个指标的买卖形态,包括金叉、死叉、背离等等。这样做的结果是买卖时只知其然,不知其所以然。如果投资者想要把MACD指标当做是伴随自己整个投资生涯的盈利利器,最好从根本上去了解MACD指标的基础构造和运作原理。

只有抽丝剥茧,看透整个MACD指标的由来和特点,投资者才能在分析股票的过程中根据指标特点加以应用,真正成为使用这个指标的高手。

MACD指标的结构是什么?它的特点是什么?

1. MACD指标的结构

MACD指标由两条曲线和一组柱线构成。其中波动较快的是DIF线,波动较慢的是DEA线,红色和绿色的柱线是MACD线。

2. DIF线

在MACD指标中,DIF线可以表示股价短期内的涨跌速度。要想知道这个指标线为什么能够起到这样的效果,需要从该指标的计算过程去分析。

MACD指标中的DIF线,显示的两条EMA曲线之差。软件中一般默认显示12日EMA和26日EMA之差。投资者可以通过改变MACD指标的参数设置,来修改这两条EMA曲线的周期。

12日EMA在26日EMA上方,MACD指标的DIF线也就在0轴上方。两者差距越大,DIF曲线就越高。12日EMA在26日EMA下方,MACD指标的DIF线也就在0轴下方。两者差距越大,DIF曲线就越低。通过上图,我们可以直观看到DIF线与两条EMA线的对应关系。

DIF线能够表示股票在短期内的涨跌速度,与它的计算过程有着密切的关系。EMA曲线与均线(MA) 很相似,是一种表示股票一段时间内平均成交价格的曲线。12日EMA曲线值,代表了股票短期内的平均成交价格;26日EMA曲线值,代表了股票中期内的平均成交价格。

MACD指标中的DIF曲线值,通过计算12日EMA值减去26日EMA值之差,就可以表示股票短期内的平均成交价格与长期内平均成交价格之差。也就是说,它代表了股票短期内平均价格比长期平均价格高多少或者低多少,即股票在短期内上涨了多少或者下跌了多少,也即股票短期内的上涨速度或者下跌速度。

当DIF曲线处于0轴上方时,说明短期内的平均价格高于长期平均价格,整个股价处于上涨过程中,曲线位置越高,说明股价的上涨速度越快;当DIF曲线处于0轴下方时,说明短期内的平均价格低于长期平均价格,整个股价短期处于下跌趋势中,曲线位置越低,说明股价的下跌速度越快。

2015 年8月底到10月14日,文科园林(002775) MACD 指标中的DIF线一直在0轴下方。这样的形态说明这段时间内该股短期内的平均股价一直低于长期平均股价,处于下跌趋势中。

10月15日,MACD指标的DIF线突破0轴。这是股票短期内的平均股价开始超过长期平均股价的信号。说明股价见底反弹后,已经由下跌趋势进入上涨趋势中。

3. DEA线

MACD指标中,DEA线是对DIF 线利用平滑移动算法计算得到的。就像是EMA线表示一段时间内的平均股价一样,DEA线则可以表示一段时间内的平均DIF线值。

在实战中,DEA线一般不会单独使用,而是被当作DIF线的辅助判断线。当DIF线在DEA线上方时,说明DIF线的值越来越高。这是股价走势中短期平均股价相对于长期平均股价持续上涨的信号。

当DIF线在DEA线下方时,说明DIF线的值越来越低。这是股价走势中短期平均股价相对于长期平均股价持续下跌的信号。

2015 年5月底至7月中旬,西陇化(002584)的MACD 指标中的DIF线一直在DEA线下方持续下跌。这样的形态说明该股的DIF值越来越低,短期内的平均成交价格相对于长期平均价格越来越低,股价持续下跌。

7月27日,DIF线突破DEA线后开始在DEA线上方持续上涨。这说明该股DIF值越来越高,短期内的平均成交价格相对于长期平均价格越来越高,股价持续上涨。

在以上两种运行形态的中间,必然会出现DIF线与DEA线交叉的形态。这种交叉形态被称作金叉或者死叉,是MACD指标中最重要的看涨或者看跌形态之一。

当DIF线自下向上突破DEA线时,叫做金叉形态。这是股价开始走强的信号,预示着未来行情将持续上涨。当DIF线自上向下跌破DEA线时,叫做死叉形态。这是股价开始走弱的信号,预示着未来行情将持续下跌。

2015年7月至9月,长春一东(600148)股价波动的过程中,其MACD指标的DIF线和DEA线反复交叉,形成金叉或死叉的形态。当DIF线自下向上突破DEA线时,是行情走强的信号,预示着未来股价将会持续上涨。相反,当DIF线自上向下跌破DEA线时,是行情走弱的信号,预示着未来股价将会持续下跌。

4. MACD柱线

MACD指标中的柱线也叫做MACD线。这条线显示DIF线与DEA线之间的差值,具体计算方法是用DIF值减去DEA值后乘2,如果得到结果为正,就显示为0轴上方的红线,如果得到的结果为负,就显示为0轴下方的绿线。

根据前边的内容我们知道,DIF线可以表示股票短期内的涨跌速度。DEA线是对DIF线的平滑移动平均,可以显示股价较长时间内的涨跌速度。MACD柱线显示这两条曲线的差,我们套用物理学中的一个术语,可以将这个指标总结成股价涨跌的加速度,也可以理解成推动股价涨跌的内在动能强弱。

当MACD柱线处于0轴上方时,显示为红色,说明有多方力量将股价向上拉升。此时上涨的速度会加快,或者下跌的速度会减慢。柱线越长,推动行情上涨的力量就越强。

当MACD柱线处于0轴下方时,显示为绿色,说明有空方力量将股价向下打压。此时上涨的速度会减慢,或者下跌的速度会加快。柱线越长,打压行情下跌的力量就越强。

2015 年5月底至6月初,红太阳(000525) 股价持续上涨过程中,其MACD指标的红色柱线越来越长,这是市场上多方力量持续增强的信号。在多方力量的推动下,未来股价将会持续上涨。

6月中旬,虽然MACD指标柱线仍显示为红色,不过红色柱线越来越短。这说明虽然有多方力量将股价向上拉升,不过这种多方力量越来越弱。此时股价已经有了见顶下跌的趋势。看到这样的形态,投资者应该注意行情见顶的风险。

6月下旬至7月初,该股股价见顶下跌的过程中,其MACD指标的绿色柱线也持续变长。这样的形态说明市场上打压股价下跌的空方力量越来越强。这是未来该股价格会持续下跌的信号。

关键词:MACD指标

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