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如何从K线读懂市场参与者的心理?K线实战分析

来源:股票常见问答时间:2019-04-21 23:27:00

市场参与者的心理

K线既然是市场参与者的心理与行为记录,那么市场参与者的心理变化、情绪波动也必然会包含在K线的形态中。

市场参与者的心理可分为情绪化和理性,其中情绪化的操作往往表现在散户群体身上,虽然散户中也有投资高手,但毕竟属于凤毛麟角的个别现象。

散户的情绪化心理主要体现在以下几个方面。

1.从众心理

在股市中,从众心理也被称为“羊群效应”。一般来说,羊群总是散乱的,平时在一起经常是盲目地左冲右撞,可是,一旦有只头羊动起来,其他的羊就会不假思索地一哄而上,全然不顾旁边可能有的狼和不远处更好的草,这就是“羊群效应”。

投资者的“羊群效应”或从众行为,是股票投资中一种比较典型的现象。从众行为让投资者放弃了自己的独立思考,成为无意识投资行为者,这其中蕴藏着极大的风险。

社会心理学家研究发现,影响从众心理的最重要因素是持某种意见的人数多少,而不是这个意见本身的对错。人多本身就有说服力,很少有人会在众口一词的情况下还保持自己的不同意见。传媒经常充当“羊群效应”的煽动者,一条经不住考究的股评、博客或者传闻,经过报纸、网络就会成为公认的事实,股市操纵者无不是在借助“羊群效应”。

当市场处于低迷状态时,其实正是进行投资布局、等待未来高点收成的绝佳时机。不过,由于大多数投资人存在从众心理,当大家都不看好时,即使具有最佳成长前景的投资品种也无人问津;而等到市场热度增高,投资人才争先恐后地进场抢购,一旦市场稍有调整,大家又会一窝蜂地杀出,这似乎是大多数投资人无法克服的投资心理。

2.恐惧心理

恐惧是证券投资者普遍的心理现象,经过一些投资失败的投资者往往会形成一定的恐惧心理,这是造成下一步投资失败的一个重要的心理误区。比如,经过一次深度套牢的股民在下次买入股票后就会变得比较敏感,庄家一震仓往往就惊慌失措、赔钱卖出了。同样,刚刚在低位放掉一匹黑马的股民下一次也会变得比较惜售,从而很容易再错失一次真正的出货良机。另外,有的新股民在买入股票之前缺乏足够的心理准备,在少量亏损的时候尚不认卖,随着股票价格越跌越低,投资者的心里也变得越来越脆弱,最后几乎成了惊弓之鸟,当终于有一天承受不住对股价进一步下跌的恐惧的时候,在极低的价位也会卖出股票,从而造成巨额亏损。

恐惧具有相互感染性。在股市上,当大家认识到熊市终于来了时,一些人开始恐惧,其他人也随着这些股民的恐惧而恐惧。而事实上,当每一个普通股民都感到恐惧的时候,熊市通常已接近它的尾声。

恐惧有很强的记忆能力,绝大部分股民在这个时候都没有胆量逆大众的心理而动,恐惧使投资者在应该进场的时候反而割肉出场了。可见股市里的少数派要能够“众人皆醉我独醒”,还要顶住舆论、其他股民和家人对其行为的蔑视和反对,才能成为抄底大师。

3.贪婪心理 

追求炒股利润的最大化,是投资者共同的心愿。但是,很多情况下,投资者却又败在了追求最大化这一目标上。很多股民在一起讨论的时候,大家最常说的话就是:“本来买入这个股票后,我有百分之多少多少的获利了,可是还没有涨到我的理想价位,所以没卖,结果又跌了回来被套了。”可以说,投资者手中大部分被套的股票,在起初介入的时候,都有过或多或少的盈利,正是由于我们的贪婪,没有及时止盈,最终转盈为亏,直至深套。因此,戒掉贪婪,在股票投资中非常重要。 

贪婪还会使投资者在股市里失去理性判断的能力,让他们不顾股市的具体环境,甚至不惜借钱勉强入市。贪婪会使投资者忘记了入市资金也可能亏掉的风险,有不少短线客,不顾股市的环境条件,马不停蹄地在股市里跳进跳出,这正是一种不能控制自己贪婪情绪的股市新手的典型症状。 

贪婪会使人忘记了量力而行,入市后总想自己能赚多少钱,忽略了股票下跌了自己该怎么办。这类股民未量力而行,博得太大,看到亏损或赢利一天天地增加,心理负担也会非常大,每天都睡不好觉,以至于损害了健康。 

不论是从众、贪婪还是恐惧,被其左右之后,股民就会出现非理性的情绪化反应!所以K线中的棱角、凹凸就有很大一部分来自于冲动的操作行为。投资者需要注意的是,主力攻击的目标就是散户群体中的情绪化行为。

底部吸筹 

主力在底部吸筹就是利用散户群体中的恐惧,使他们恐慌抛售,然后自己从容不迫地捡便宜货,如图所示。主力在顶部出货就是利用调动散户群体中的贪婪,使他们争相买入,然后自己大肆出货。实际上,主力的每一次策划运作都是借助了市场参与者群体中人性弱点的力量来达到功成身退的目的。K线的本质之一就是体现市场参与者群体中的人性心理变化,所以散户投资者要深刻认识市场参与者群体中的人性心理变化规律,进而达到成功操作的目的。

K线实战

主力吸筹的位置大部分是在股价的低位区,所以主力喜欢低位的筹码,因此主力的吸筹大多发生在熊市期间。

这样做的原因有二:

其一,熊市的股票都比较便宜;

其二,熊市是散户恐慌的季节,散户会因为害怕股价可能会跌得更低,而纷纷把股票抛出去,以便在更低的价位抄回来,降低自己的成本,于是主力就有了吸筹的机会。

关键词:K线

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